Doanh thu tăng, vì sao lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm vẫn "lao dốc"?

Trần Thu Thảo
Thứ 7, 13/08/2022 | 09:04
Thị trường chứng khoán giảm mạnh từ đầu năm 2022 đến nay tác động xấu đến lợi nhuận công ty bảo hiểm bởi khoản đầu tư lớn vào chứng khoán.

Bức tranh lợi nhuận nhóm doanh nghiệp bảo hiểm quý II/2022 đã dần hé lộ. Chỉ một số ít cái tên báo lợi nhuận tăng trưởng, hầu hết đều ghi nhận sự thụt lùi ở chỉ tiêu này.

Doanh thu phí bảo hiểm tăng, lợi nhuận lại giảm mạnh

Theo báo cáo các công ty bảo hiểm, hầu hết đều ghi nhận chỉ tiêu lợi nhuận sụt giảm.

Tại Bảo hiểm Bảo Việt, công ty có quy mô lớn nhất ngành bảo hiểm ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm tới 32% so với cùng kỳ 2021, chỉ mang về hơn 317 tỷ đồng. Quý I trước đó, lợi nhuận tại Bảo Việt cũng chỉ đi ngang, đến quý II lợi nhuận lại giảm. Do đó, lũy kế 6 tháng đầu năm 2022, lãi trước thuế của Bảo Việt giảm 8% còn hơn 1.036 tỷ đồng và lãi sau thuế đạt gần 828 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ năm trước.

Điều tương tự diễn ra với các doanh nghiệp bảo hiểm còn lại. Bảo hiểm PVI thu về 200,4 tỷ đồng lãi sau thuế, giảm 26,4% so với đầu năm. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 188,7 tỷ đồng, giảm 28%.

Doanh nghiệp khác có lợi nhuận giảm 2 chữ số là Bảo hiểm Petrolimex. Theo đó, lợi nhuận ròng quý II/2022 của công ty giảm 30% so với cùng kỳ, chỉ ghi nhận gần 74 tỷ đồng.

Bảo hiểm BIDV cũng ghi nhận lợi nhuận quý II giảm gần 50%, từ mức 98,7 tỷ đồng xuống còn gần 50 tỷ đồng. Bảo Hiểm Quân đội cũng ghi nhận lợi nhuận quý II cũng chỉ còn 17 tỷ đồng, giảm 78% so với cùng kỳ năm trước.

Có một công ty bảo hiểm báo lỗ quý II vừa rồi là Bảo hiểm Bảo Long. Doanh nghiệp này lỗ gần 52 tỷ đồng trong khi quý trước vẫn có lãi 21 tỷ đồng.

Vẫn có 2 công ty bảo hiểm cho tới thời điểm hiện tại ghi nhận lợi nhuận tăng là Bảo hiểm Bảo Minh và Bảo hiểm Hàng không. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế của Bảo Minh tăng 4%, từ mức 66,1 tỷ đồng lên 68,8 tỷ đồng. Bảo hiểm hàng không quý II năm trước lãi vỏn vẹn 1,4 tỷ đồng, hiện đã tăng lên 17 tỷ đồng.

Thực tế, doanh thu phí bảo hiểm của các công ty này trong đều ghi nhận tăng trưởng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, mức tăng trưởng của các doanh nghiệp bảo hiểm đều báo số dương. Với doanh nghiệp quy mô lớn như Bảo Việt, doanh thu phí bảo hiểm là 20.819 tỷ đồng, tương ứng tăng 6% so với nửa đầu năm 2021. Bảo Hiểm Quân đội dù lợi nhuận giảm 78% song doanh thu lại tăng tới 21% lên 2.063 tỷ đồng. Bảo hiểm BIDV cũng ghi nhận mức tăng trưởng 2 chữ số, từ 1.420 tỷ đồng lên 1.669 tỷ đồng.

Vì đâu nên nỗi?

Vậy nguyên nhân nào khiến doanh thu và lợi nhuận của các công ty bảo hiểm trong quý II tỉ lệ nghịch với nhau? Bảo hiểm Bảo việt cho biết nguyên nhân khiến lợi nhuận sau thuế chỉ bằng 68% thực hiện cùng kỳ năm trước do sự sụt giảm của thị trường chứng khoán nửa đầu năm nay.

Trước đây, hoạt động đầu tư, kinh doanh chứng khoán vốn mang về khoản lợi nhuận lớn cho Bảo Việt nhưng kỳ này bỗng bốc hơi đến 74% so với cùng kỳ, chỉ thu về hơn 54 tỷ đồng. Vì vậy, doanh thu hoạt động tài chính chỉ tăng nhẹ 3% lên hơn 2.423 tỷ đồng nhờ lãi tiền gửi tăng 10% lên hơn 1.308 tỷ đồng. đầu tư trái phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu tăng 23% lên hơn 859 tỷ đồng và lãi chênh lệch tỷ giá tăng tới 34% thu về gần 4.305 tỷ đồng.

Giá gốc danh mục đầu tư chứng khoán kinh doanh (cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu chưa niêm yết, trái phiếu, chứng chỉ quỹ) tại thời điểm cuối quý II là 2.954 tỷ đồng, song giá trị thuần giảm xuống còn hơn 2.700 tỷ đồng. Công ty dự phòng lỗ lên tới 245 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước, chỉ tiêu này chỉ 46 tỷ đồng.

Tại Bảo hiểm Bảo Việt, tỉ lệ cổ phiếu đang niêm yết chiếm 76,9% danh mục đầu tư chứng khoán.

Hồ sơ doanh nghiệp - Doanh thu tăng, vì sao lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm vẫn 'lao dốc'?

Bảo việt cho biết nguyên nhân khiến lợi nhuận sau thuế chỉ bằng 68% thực hiện cùng kỳ năm trước do sự sụt giảm của thị trường chứng khoán nửa đầu năm 2022. (Ảnh minh họa)

Tình trạng tương tự cũng diễn ra với các doanh nghiệp còn lại. Bảo hiểm Bảo Minh ghi nhận lãi từ các tài sản tài chính qua lãi/lỗ (FVTPL) trong quý 2 giảm 39% xuống gần 122 tỷ đồng.

Đồng thời, lỗ tài sản tài chính FVTPL tăng gấp 8 lần lên 276.6 tỷ đồng. Trừ đi chi phí tự doanh, mảng này của công ty ghi lỗ 160 tỷ đồng. Bảo hiểm Bảo Long, Bảo hiểm Petrolimex... đều ghi nhận giá trị thuần kinh doanh chứng khoán giảm 2 chữ số so với giá gốc. Các công ty bảo hiểm dự phòng lỗ hàng chục tỷ đồng.

Trước đó, trong báo cáo ngành bảo hiểm, Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI đã cho rằng kết quả lợi nhuận quý II năm nay của doanh nghiệp bảo hiểm sẽ kém khả quan do diễn biến thị trường chứng khoán không thuận lợi.

Thực tế, ngoại trừ Công ty cổ phần Bảo hiểm Nông nghiệp, tất cả doanh nghiệp bảo hiểm đều đầu tư cổ phiếu. Năm 2021, đầu tư cổ phiếu chiếm khoảng từ 2% đến 9% tổng danh mục đầu tư và chiếm 10% đến 46% lợi nhuận đầu tư của các công ty bảo hiểm.

Tuy nhiên, VN-Index sau 6 tháng đầu năm đã giảm 21,4%. SSI dự báo các doanh nghiệp bảo hiểm có thể sẽ phải trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư cổ phiếu, làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng.

Lợi nhuận vẫn sẽ tăng trưởng

Dù vậy, theo đánh giá của Công ty cổ phần Báo cáo Đánh giá Việt Nam (Vietnam Report), tăng trưởng doanh thu ngành bảo hiểm năm 2022 vẫn tăng, song chỉ từ 10-14%, thấp hơn so với mức tăng 24,98% năm 2021.

Nguyên nhân do thực tế xu hướng giảm đà tăng trưởng của nhóm bảo hiểm nhân thọ đã rõ nét từ 2 năm trở lại đây. Ngoài ra, các khoản chi phí bồi thường bảo hiểm, chi phí bán hàng cũng tăng mạnh…

Vietnam Report vẫn cho rằng những khó khăn trên chỉ là ngắn hạn, tiềm năng thị trường trong dài hạn vẫn lớn.

Nguyên nhân được chỉ ra là thị trường bảo hiểm Việt Nam có tỉ lệ thâm nhập (doanh thu phí bảo hiểm/GDP) và phí bảo hiểm bình quân (chi tiêu cho bảo hiểm bình quân đầu người) ở mức thấp. Tỉ lệ thâm nhập bảo hiểm ở Việt Nam hiện dao động ở mức 2,3% đến 2,8%, thấp hơn so với các thị trường mới nổi và cách xa mức 9,6% tại các thị trường phát triển. Số người tham gia bảo hiểm nhân thọ chỉ khoảng 10 triệu người. Tỉ lệ này được Bộ Tài chính dự kiến sẽ nâng lên 15% vào năm 2025.

Thu nhập bình quân đầu người tăng cũng là một trong những điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của lĩnh vực bảo hiểm. Theo kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2022 của Chính phủ, GDP bình quân đầu người của Việt Nam được kỳ vọng đạt 3.900 USD trong năm 2022, mục đạt 5.000 USD vào năm 2025 và đạt hơn 12.000 USD năm 2045.

Cùng với đó, dân số Việt Nam đang trong thời kỳ cơ cấu vàng với quy mô ngày càng tăng, tỷ lệ dân số thành thị được dự báo tăng trưởng từ mức 37% ở hiện tại lên mức 45%. Theo ước tính của World Bank, tỷ lệ dân số thuộc tầng lớp trung lưu tại Việt Nam sẽ tăng từ 13% lên 26% vào năm 2026. Ngành bảo hiểm cũng được hỗ trợ bởi việc tái cấu trúc hệ thống khám chữa bệnh, chế độ bảo hiểm xã hội và khả năng gia tăng tỷ lệ tiếp cận khách hàng thông qua hệ thống ngân hàng (bancassurance).

Bên cạnh đó, khung pháp lý tiếp tục được nới rộng. Luật Kinh doanh Bảo hiểm (sửa đổi) được thông qua tại Kỳ họp thứ 3 Quốc hội ngày 16/6/2022, có hiệu lực từ ngày 1/1/2023, với nhiều nội dung thay đổi, được Vietnam Report kỳ vọng mang đến làn gió mới cho thị trường bảo hiểm.

Bảo hiểm AAA tổ chức Đại hội Đồng cổ đông bất thường năm 2022

Thứ 2, 01/08/2022 | 19:00
Sáng ngày 01/08/2022, Công ty Cổ phần Bảo hiểm AAA đã tổ chức thành công phiên họp Đại hội đồng cổ đông bất thường (ĐHĐCĐ) năm 2022.

VPBank chi 585 tỷ đồng mua vốn Bảo hiểm OPES

Thứ 2, 18/07/2022 | 12:40
VPBank sẽ nhận chuyển nhượng 47,85 triệu cổ phần Bảo hiểm OPES, tương đương 87% vốn từ cổ đông hiện hữu để nâng sở hữu lên 98%. 

Hà Nội thu hơn 270 tỷ đồng nợ đọng bảo hiểm xã hội

Thứ 2, 11/07/2022 | 16:07
Bảo hiểm xã hội Thành phố Hà Nội đã thu được hơn 270 tỷ đồng tiền nợ bảo hiểm, đạt khoảng 47% tổng số nợ tại các đơn vị đã thanh tra.
Cùng tác giả

Cách nào kiểm soát công ty bảo hiểm không lách luật đầu tư bất động sản?

Thứ 5, 15/09/2022 | 20:03
Các doanh nghiệp bảo hiểm vẫn được đầu tư, sở hữu BĐS để làm trụ sở kinh doanh, địa điểm làm việc, nhưng không sử dụng và được mua cổ phiếu doanh nghiệp BĐS.

VN-Index tăng điểm phiên đáo hạn phái sinh

Thứ 5, 15/09/2022 | 17:40
Chứng khoán ngày 15/9 không có dòng cổ phiếu dẫn dắt dù vẫn tăng điểm. Một số nhóm được coi là khỏe hơn so với phần còn lại có thể kể đến phân bón, điện, BĐS...

Hoàng Anh Gia Lai thu hơn 11 tỷ mỗi ngày nhờ nuôi heo, trồng chuối

Thứ 4, 14/09/2022 | 18:07
Doanh nghiệp của bầu Đức ghi nhận doanh thu đạt 2.708 tỷ đồng sau 8 tháng đầu năm, trong đó ngành chăn nuôi chiếm 779 tỷ đồng, ngành cây ăn trái đạt 1.472 tỷ đồng.

Xả hàng cổ phiếu vốn hóa, chứng khoán giảm hơn 7 điểm

Thứ 4, 14/09/2022 | 17:42
Chứng khoán giảm phiên thứ 2 liên tiếp, trùng với diễn biến giảm của thị trường quốc tế khi sắc đỏ từ nhóm VN30 lan rộng ra tất cả các ngành nghề.

"Khoảng trống đột ngột" và niềm tin trên thị trường trái phiếu

Thứ 3, 13/09/2022 | 19:50
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp là một trong những "mạch máu" quan trọng của nền kinh tế nhưng có quan điểm cho rằng trái phiếu lại giống trò đánh bạc.
Cùng chuyên mục

Chủ hãng kem Tràng Tiền dự chi hơn 400 tỷ đồng mua công ty BĐS

Thứ 3, 27/09/2022 | 20:05
CTCP One Capital Hospitality - công ty con của Ocean Group kiêm chủ hãng kem Tràng Tiền lên kế hoạch lấy 20% tổng tài sản để nhận chuyển nhượng Công ty BĐS Việt Bắc.

Tỷ phú Thái Lan miệt mài gom cổ phiếu Vinamilk

Thứ 3, 27/09/2022 | 16:49
Ngay sau khi công bố mua bất thành cổ phiếu Vinamilk hôm 27/9, F&N Dairy Investments đã lập tức đăng ký mua thêm gần 20 triệu cổ phiếu VNM từ ngày 30/9.

Tập đoàn Thiên Long báo lãi gần 400 tỷ đồng sau 8 tháng

Thứ 3, 27/09/2022 | 16:37
Sau 8 tháng đầu năm, Tập đoàn Thiên Long đã hoàn thành gần 77% kế hoạch doanh thu và vượt chỉ tiêu kế hoạch lợi nhuận đề ra cho cả năm.

Tập đoàn Thành Nam muốn bán lô đất 2.000 m2 tại ven biển Đà Nẵng

Thứ 3, 27/09/2022 | 15:36
Đây là bất động sản thuộc thửa đất có diện tích 2.039 m2 nằm tại Tp.Đà Nẵng mà Tập đoàn Thành Nam được Nhà nước cấp cho vào năm 2014.

Thế Giới Di Động báo lãi gần 3.200 tỷ đồng sau 8 tháng

Thứ 3, 27/09/2022 | 15:15
8 tháng đầu năm, doanh thu thuần của MWG đạt 92.283 tỷ đồng, trong đó chuỗi Thế giới Di động và Điện Máy Xanh đóng góp lần lượt 24.500 tỷ đồng và 48.800 tỷ đồng.
     
Nổi bật trong ngày

Công ty Tiên Sơn liên tục "khát vốn" từ khi lên sàn

Thứ 2, 26/09/2022 | 20:38
Trong khoảng thời gian ngắn kể từ khi niêm yết, Tiên Sơn Thanh Hóa liên tục có những động thái huy động vốn "khủng" để phục vụ cho nhiều hoạt động khác nhau.

Vi phạm về thuế nhiều lần, Vận tải và Xếp dỡ Hải An bị phạt nặng

Thứ 2, 26/09/2022 | 16:12
Vi phạm hành chính nhiều lần trong 2 năm liên tiếp 2020 và 2021, Vận tải và Xếp dỡ Hải An bị xử phạt kèm theo các yếu tố tăng nặng với tổng số tiền 508 triệu đồng.

Gỗ Trường Thành bị phạt vì công bố sai lệch số liệu báo cáo tài chính

Thứ 2, 26/09/2022 | 14:23
Vi phạm trong việc công bố sai lệch số liệu trên BCTC năm 2021 sau kiểm toán và BCTC bán niên 2022, Gỗ Trường Thành bị xử phạt hành chính 150 triệu đồng.

Mía đường Sơn La chi trả cổ tức tỉ lệ 100%

Thứ 3, 27/09/2022 | 07:00
Mía đường Sơn La dự chi gần 100 tỷ đồng tiền mặt thanh toán cổ tức đến các cổ đông vào ngày 25/10 tới đây.

Louis Capital huỷ kế hoạch phát hành cổ phiếu, đặt mục tiêu không lỗ

Thứ 2, 26/09/2022 | 14:50
Louis Capital sẽ hủy bỏ kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và điều chỉnh kế hoạch kinh doanh cả năm 2022 từ có lãi 122 tỷ đồng về không lỗ.