Ngày 7/8, Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường năm 2025 của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HoSE: NVL) đã chính thức diễn ra tại NovaWorld Phan Thiết.
Tại Đại hội, các cổ đông đã thông qua nhiều nội dung quan trọng nhằm tái cơ cấu nợ và củng cố tình hình tài chính, bao gồm: phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ, thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi, đồng thời bầu bổ sung thành viên HĐQT.
Gần 320 triệu cổ phiếu sẽ được phát hành để hoán đổi hơn 8.700 tỷ đồng nợ
Theo nghị quyết được thông qua, Novaland sẽ phát hành gần 320 triệu cổ phiếu để hoán đổi cho tổng giá trị nợ hơn 8.719 tỷ đồng, bao gồm:
168 triệu cổ phiếu phát hành riêng lẻ, giá 15.746,67 đồng/cổ phiếu, để hoán đổi hơn 2.645 tỷ đồng từ 3 chủ nợ: NovaGroup (2.527 tỷ đồng), Diamond Properties (111,7 tỷ đồng) và bà Hoàng Thu Châu (6,7 tỷ đồng). Việc phát hành dự kiến diễn ra trong quý IV/2025 - quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) chấp thuận.
151,85 triệu cổ phiếu, giá 40.000 đồng/cổ phiếu, để hoán đổi cho toàn bộ 6.074 tỷ đồng dư nợ gốc của 13 mã trái phiếu phát hành từ 2021–2022, đáo hạn trong giai đoạn 2023–2025. Phương án này dự kiến triển khai trong năm 2026 sau khi được UBCKNN thông qua.
Toàn cảnh Đại hội đồng cổ đông Novaland.
Đây là các khoản nợ phát sinh trong giai đoạn khó khăn kéo dài, đến nay vẫn chưa được tất toán đúng hạn. Việc hoán đổi sang cổ phiếu sẽ giúp Novaland giảm áp lực trả nợ bằng tiền mặt, đồng thời mở thêm lựa chọn cho trái chủ giữa bối cảnh công ty đang đàm phán tái cơ cấu với nhiều bên.
Tỉ lệ phát hành mới chiếm khoảng 16,4% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nhóm cổ đông lớn bao gồm NovaGroup, Diamond Properties và gia đình ông Bùi Thành Nhơn sau phát hành sẽ nắm khoảng 39,59% cổ phần.
Vay tối đa 5.000 tỷ đồng, có thể chuyển đổi thành cổ phần
Một nội dung đáng chú ý khác được thông qua tại Đại hội là phương án vay vốn tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Khoản vay này có thể được chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ thành cổ phần phổ thông theo yêu cầu của bên cho vay.
Giá chuyển đổi sẽ được xác định theo nguyên tắc tham chiếu giá thị trường, đảm bảo không thấp hơn 115% giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại thời điểm giải ngân. Novaland sẽ tiếp tục đàm phán và trình HĐQT phê duyệt phương án cụ thể trong thời gian tới.
Về tình hình kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2025, Novaland ghi nhận 3.715 tỷ đồng doanh thu, nhưng vẫn lỗ ròng 666 tỷ đồng do chênh lệch tỷ giá và các chi phí khác. Tổng tài sản tính đến cuối tháng 6 đạt hơn 238.600 tỷ đồng, trong đó nợ vay hơn 61.000 tỷ đồng, với khoảng 32.000 tỷ đồng đáo hạn trong 12 tháng tới.
Về hoạt động triển khai dự án, lãnh đạo Novaland cho biết công ty đã bàn giao 522 sản phẩm, hoàn thành 34% mục tiêu năm; đồng thời cấp gần 1.300 sổ hồng tại các dự án lớn ở Tp.HCM như Sunrise Riverside, The Sun Avenue, Kingston Residences (đạt 18% kế hoạch cả năm).
Một số dự án trọng điểm như NovaWorld Phan Thiet, Aqua City, NovaWorld Ho Tram đã đạt tiến triển pháp lý đáng kể. Đặc biệt, dự án The Park Avenue tại trung tâm Tp.HCM vừa được cấp phép xây dựng cuối tháng 7/2025.
Dù vẫn đối mặt áp lực dòng tiền và thị trường chưa hồi phục hoàn toàn, Novaland khẳng định sẽ tiếp tục theo đuổi các giải pháp tài chính khả thi, phù hợp quy định pháp luật và đảm bảo cân bằng lợi ích giữa công ty và các bên liên quan.
