Nghịch lý “ăn gian” tiền tỷ chỉ bị phạt vài chục triệu đồng

Nghịch lý “ăn gian” tiền tỷ chỉ bị phạt vài chục triệu đồng

Bùi Ngọc Hương
Chủ nhật, 19/11/2017 | 07:28
Hành vi mua bán “chui” cổ phiếu đang có chiều hướng gia tăng trên thị trường chứng khoán, nên chăng có một chế tài đủ mạnh, không chỉ xử phạt hành chính mà cần thiết truy cứu trách nhiệm hình sự để từ đó ngăn chặn kế “bán chui lợi hơn bị phạt” của các nhà đầu tư.

Phạt “tượng trưng”

Thời gian qua, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) liên tục công bố thông tin xử phạt lãnh đạo hoặc kế toán trưởng doanh nghiệp với các giao dịch mua - bán “chui” cổ phiếu. Một số động thái bán chui cổ phiếu còn thực hiện ngay trước công bố thông tin bất lợi của doanh nghiệp để tư lợi cá nhân.

Trước đó không lâu, ngày 6/11, UBCKNN đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính tổng số tiền hơn 535 triệu đồng đối với bà Lưu Hải Anh, Kế toán trưởng CTCP Tàu cao tốc Superdong – Kiên Giang (SKG). Trong đó, bà Lưu Hải Anh bị xử phạt 450 triệu đồng do đã thực hiện giao dịch bán 5.400 cổ phiếu SKG trước khi CTCP Tàu cao tốc Superdong – Kiên Giang công bố thông tin bị chi cục Thuế huyện Phú Quốc truy thu thuế hơn 57,6 tỷ đồng. Để khắc phục hậu quả, bà Hải Anh buộc phải nộp lại số lợi bất hợp pháp có được do thực hiện hành vi vi phạm là 85 triệu đồng.

Tài chính - Ngân hàng - Nghịch lý “ăn gian” tiền tỷ chỉ bị phạt vài chục triệu đồng

Hành vi “mua bán chui” cổ phiếu làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư.

Nói đến các lãnh đạo bị xử phạt vì giao dịch "bán chui" cổ phiếu còn phải kể đến ông Lê Xuân Hải - Chủ tịch HĐQT CTCP Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay (NVT). Theo công bố thông tin của sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE), ông Lê Xuân Hải được giao dịch bán 3 triệu cổ phiếu NVT từ ngày 2/6 - 1/7/2017. Tuy nhiên, ông Hải đã bán gần 2,6 triệu cổ phiếu NVT vào ngày 29/5 trước khi có công bố thông tin từ HOSE. Theo đó, ông Hải bị phạt 22,5 triệu đồng vì hành vi vi phạm trên.

Theo dữ liệu giao dịch thị trường ngày 29/5, cổ phiếu NVT có phiên giảm sàn đầu tiên và bắt đầu chuỗi giảm giá. Ông Hải đã bán 2,6 triệu cổ phiếu NVT từ ngày 29/5 - 28/6, ước tính số tiền thu về khoảng 10 tỷ đồng.

Giữa tháng 9 vừa qua, UBCKNN cũng đã ban hành quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính 25 triệu đồng đối với ông Lê Văn Hòa, Trưởng ban kiểm soát công ty cổ phần Đường Biên Hòa (BHS) vì hành vi vi phạm không báo cáo về việc dự kiến giao dịch. Cụ thể, ông Hòa đã mua 40.000 cổ phiếu BHS nhưng không báo cáo UBCK, HOSE trước khi thực hiện giao dịch. Được biết, trong thời gian từ ngày 12/6 đến 20/6, khi thông tin sáp nhập SBT và BHS được đưa ra, cổ phiếu BHS đã tăng giá khá tích cực và các nhân sự điều hành doanh nghiệp đã liên tiếp “chốt lời”. Thời điểm ông Hòa mua vào, giá cổ phiếu BHS dao động trong khoảng 20.600 đồng/cổ phiếu, ước số tiền bỏ ra khoảng 824 triệu đồng.

Ngoài trường hợp của Chủ tịch Ninh Vân Bay và Trưởng ban kiểm soát BHS còn phải kể đến vụ việc ông Lê Xuân Nghĩa - Chủ tịch HĐQT CTCP Sản xuất Xuất nhập khẩu NHP (NHP) bị xử phạt 42,5 triệu đồng. Nguyên nhân được đưa ra là do vào ngày 26/8/2016, ông Nghĩa đã bán hơn 3,3 triệu quyền mua cổ phiếu NHP nhưng không báo UBCKNN, sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hà Nội (HNX) trước khi thực hiện giao dịch.

Ngoài ông Nghĩa, 3 lãnh đạo cao cấp khác của NHP cũng bị xử phạt tương tự là bà Nguyễn Thị Mai Hương - thành viên Hội đồng quản trị bị phạt 42,5 triệu đồng, ông Tào Ngọc Tuấn -  Thành viên Hội đồng quản trị bị phạt 27,5 triệu đồng và bà Phạm Thị Thủy, Tổng Giám đốc của NHP bị phạt 40 triệu đồng. Hồi đầu năm, ông Lê Kỳ Phùng, Chủ tịch CTCP Đầu tư LDG cũng đã bán 5,5 triệu cổ phiếu công ty và thu về 27,7 tỷ đồng mà không báo cáo. Tuy nhiên, với hành vi này, ông Phùng chỉ bị phạt 42,5 triệu đồng.

Khó xử?

Hành vi “mua bán chui” cổ phiếu khiến rất nhiều cổ đông khác bị thiệt, làm xấu đi hình ảnh chung của thị trường, làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư. Tuy nhiên, chế tài đưa ra là xử phạt hành chính và các biện pháp khác mà luật pháp hiện hành đang quy định chỉ mang tính xử lý việc đã rồi.

Một nguyên cán bộ cấp cao của UBCKNN cho rằng có ba khả năng các lãnh đạo doanh nghiệp không công bố thông tin xảy ra trên thị trường. Một là họ không biết hoặc quên việc công bố; hai là người thân thực hiện hành vi “bán chui” cổ phiếu mà cổ đông nội bộ không biết; ba là rất nhiều trường hợp biết; nhưng cố tình không công bố, chấp nhận chịu phạt bởi số tiền vài chục triệu hay vài trăm triệu đồng là quá nhỏ so với mức lợi thu được.

Cũng theo vị này, chế tài xử phạt trong lĩnh vực chứng khoán ở Việt Nam phải tuân theo một khung chung của hệ thống luật pháp hiện hành. Do đó đối với hành vi giao dịch chui trong chứng khoán, UBCKNN khó có thể đưa ra một mức xử phạt cao hơn. Đối với những trường hợp vi phạm chào mua công khai, trước đây tất cả mọi người đều hiểu thế nào là vi phạm nhưng trong quy định vẫn còn tồn tại nhiều kẽ hở và những nhà đầu tư thông thạo luật pháp đã lợi dụng các kẽ hở này để luồn lách, trục lợi. Ví dụ, trong luật Hình sự hiện hành có ghi trách nhiệm bồi thường thiệt hại vật chất và phi vật chất. Như vậy khi có chữ “và” nghĩa là phải có đủ cả hai điều kiện trên thì mới bị xử phạt bồi thường.

Chuyên gia này cũng cho rằng, hành vi mua bán chui hay thao túng chứng khoán gây ra thiệt hại vật chất thì khó có thể tìm và tính được, nhưng chắc chắn nó khiến thị trường bị ảnh hưởng và nhiều người bị mất tiền. Do đó, đấy là thiệt hại phi vật chất, đáng lẽ là có thể xử phạt nặng được rồi. “UBCKNN đã từng chuyển rất nhiều hồ sơ sang công an và viện Kiểm sát nhưng các bên đều nhận định không đủ cơ sở để khởi tố, sau đó các vụ việc vi phạm chứng khoán lại được trả về UBCKNN xử lý hành chính” – vị nguyên cán bộ UBCKNN cho biết thêm.

Bình luận về vấn đề trên, ông Nguyễn Hoàng Hải, Phó Chủ tịch Hiệp hội Các nhà đầu tư tài chính (VAFI) cho rằng, hành vi giao dịch, mua bán “chui” cổ phiếu gây thiệt hại rất nghiêm trọng tới thị trường. Tuy vậy, những tổ chức, cá nhân vi phạm chỉ phải chịu mức phạt mấy chục triệu đồng. “Do đó, VAFI đề nghị UBCKNN trả lời làm rõ thông tin liên quan đến các vụ việc xử phạt vi phạm chứng khoán thời gian qua để chứng minh sự minh bạch và xóa tan mọi nỗi nghi ngờ đang dấy lên trong dư luận. Đây cũng là trách nhiệm của người đứng đầu cơ quan chứng khoán Nhà nước” – Phó Chủ tịch VAFI  Nguyễn Hoàng Hải nhấn mạnh.

Theo thống kê của UBCKNN, giai đoạn từ năm 2010 - 2015, cơ quan này đã ban hành hơn 900 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với tổng số tiền xử phạt gần 60 tỷ đồng. Cụ thể, trong năm 2016, UBCKNN đã ban hành 121 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với 70 tổ chức và 51 cá nhân vi phạm. Từ đầu năm 2017 đến hết ngày 14/11, đã có 168 quyết định xử phạt với 58 cá nhân và 110 tổ chức được ban hành. Trong đó, số hành vi vi phạm liên quan đến công bố thông tin của những người đứng đầu doanh nghiệp và người có liên quan chiếm tỷ trọng lớn.

Bị phạt 550 triệu đồng vì thao túng cổ phiếu "rau muống"

Chủ nhật, 12/11/2017 | 16:43
Hiện tượng thao túng giá cổ phiếu của các nhà đầu tư cá nhân thời gian gần đây xuất hiện khá thường xuyên. Mới đây nhất, một nhà đầu tư tại Thái Nguyên đã bị xử phạt nửa tỷ đồng.

Thêm một người nhận án phạt hơn 500 triệu vì gian lận chứng khoán

Thứ 5, 09/11/2017 | 11:53
Chỉ trong 2 ngày 6 và 7/11, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ra hai quyết định xử phạt cho hành vi gian lận trong chứng khoán của hai cá nhân với mức phạt kỷ lục lên tới hơn 500 triệu đồng.

Thao túng giá cổ phiếu: Phạt hàng trăm triệu vẫn… “nhờn”

Thứ 6, 08/09/2017 | 06:39
Liên tiếp những án phạt kỷ lục cho hành vi thao túng giá cổ phiếu thời gian vừa qua cho thấy thủ đoạn ngày càng tinh vi của các đối tượng, tuy nhiên, sự việc dường như chưa có dấu hiệu dừng lại.
Cùng tác giả

Nhiều đại gia Việt dính hồ sơ Paradise; 500 khách hàng "sập bẫy" địa ốc Alibaba

Chủ nhật, 26/11/2017 | 12:45
Rò rỉ hồ sơ Paradise liên quan tới Việt Nam, Thanh tra Chính phủ vạch sai phạm nhiều “ông lớn” bất động sản, gần 500 khách hàng "sập bẫy" địa ốc Alibaba... là những tin kinh tế thu hút sự chú ý của dư luận tuần qua.

Đôi cá leo dài 1,5m, nặng 107kg vừa xuất hiện tại Hà Nội có giá bao nhiêu?

Chủ nhật, 26/11/2017 | 11:13
Đôi cá leo với độ dài hơn 1,5m, cân nặng tới 107kg mỗi con có xuất xứ từ khu vực Biển Hồ (Campuchia) vừa được thương lái vận chuyển về Hà Nội theo đường hàng không.

Kết quả xổ số Vietlott ngày 19/11: Jackpot 16 tỷ vẫn "vô duyên"

Chủ nhật, 19/11/2017 | 19:37
Kết quả quay số mở thưởng (QSMT) sản phẩm Mega 6/45 của công ty Xổ số Điện toán Việt Nam (Vietlott), kỳ QSMT thứ 209 ngày 19/11 cho thấy, dãy số đem lại may mắn cho người chơi lần lượt là 14-20-30-33-41-43.

Yêu cầu tháo dỡ công trình “mọc chui” dưới gầm cao tốc nghìn tỷ

Chủ nhật, 19/11/2017 | 10:02
Việc tháo dỡ công trình trái phép này được yêu cầu gấp rút hoàn thành trong 3 ngày từ 17-19/11.

Nghịch lý “ăn gian” tiền tỷ chỉ bị phạt vài chục triệu đồng

Chủ nhật, 19/11/2017 | 07:28
Hành vi mua bán “chui” cổ phiếu đang có chiều hướng gia tăng trên thị trường chứng khoán, nên chăng có một chế tài đủ mạnh, không chỉ xử phạt hành chính mà cần thiết truy cứu trách nhiệm hình sự để từ đó ngăn chặn kế “bán chui lợi hơn bị phạt” của các nhà đầu tư.
Cùng chuyên mục

Cổ phiếu thép bứt phá, chứng khoán tăng hơn 10 điểm

Thứ 6, 12/08/2022 | 16:58
VN-Index bị kéo xuống dưới tham chiếu song đến phiên chiều, lực cầu dâng cao ở nhóm thép, chứng khoán... giúp chỉ số chứng khoán kết thúc ở mức cao nhất ngày.

Phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu, vì sao Seaside Homes bị xử phạt?

Thứ 6, 12/08/2022 | 16:39
Không công bố đầy đủ thông tin trong đợt phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, Seaside Homes bị Ủy ban Chứng khoán xử phạt 70 triệu.

SHB được chấp nhận tăng vốn điều lệ lên trên 26.600 tỷ đồng

Thứ 6, 12/08/2022 | 13:37
Ngoài ra, thực hiện nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông lần thứ 30, SHB sẽ tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 36.459 tỷ đồng trong năm 2022.

Giá vàng 12/8/2022: Vàng trong nước đi ngang

Thứ 6, 12/08/2022 | 10:07
Giá vàng SJC trong nước đứng yên dù thế giới giảm nhẹ khi nỗi lo về lạm phát lẫn suy thoái tồn tại song song.

VN-Index "trở mặt", kết phiên trong sắc đỏ

Thứ 5, 11/08/2022 | 16:13
Chứng khoán tăng mạnh khi mở cửa phiên với sắc xanh lan tỏa khắp các nhóm cổ phiếu ngân hàng, thủy sản, xây dựng... song đến cuối phiên áp lực bán bất ngờ dâng cao.
     
Nổi bật trong ngày

SHB được chấp nhận tăng vốn điều lệ lên trên 26.600 tỷ đồng

Thứ 6, 12/08/2022 | 13:37
Ngoài ra, thực hiện nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông lần thứ 30, SHB sẽ tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 36.459 tỷ đồng trong năm 2022.

Phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu, vì sao Seaside Homes bị xử phạt?

Thứ 6, 12/08/2022 | 16:39
Không công bố đầy đủ thông tin trong đợt phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, Seaside Homes bị Ủy ban Chứng khoán xử phạt 70 triệu.

Giá vàng 12/8/2022: Vàng trong nước đi ngang

Thứ 6, 12/08/2022 | 10:07
Giá vàng SJC trong nước đứng yên dù thế giới giảm nhẹ khi nỗi lo về lạm phát lẫn suy thoái tồn tại song song.

Cổ phiếu thép bứt phá, chứng khoán tăng hơn 10 điểm

Thứ 6, 12/08/2022 | 16:58
VN-Index bị kéo xuống dưới tham chiếu song đến phiên chiều, lực cầu dâng cao ở nhóm thép, chứng khoán... giúp chỉ số chứng khoán kết thúc ở mức cao nhất ngày.

Sớm đưa thương hiệu VIETCHEM lên bản đồ ngành hóa chất Đông Nam Á

Thứ 6, 12/08/2022 | 16:16
Công ty CP XNK Hóa chất và Thiết bị Kim Ngưu – VIETCHEM đã trở thành thương hiệu lớn mạnh trong ngành hóa chất với rất nhiều chi nhánh trải dài từ Bắc vào Nam.