Thao túng giá cổ phiếu: Phạt hàng trăm triệu vẫn… “nhờn”

Thao túng giá cổ phiếu: Phạt hàng trăm triệu vẫn… “nhờn”

Bùi Ngọc Hương
Thứ 6, 08/09/2017 | 06:39
0
Liên tiếp những án phạt kỷ lục cho hành vi thao túng giá cổ phiếu thời gian vừa qua cho thấy thủ đoạn ngày càng tinh vi của các đối tượng, tuy nhiên, sự việc dường như chưa có dấu hiệu dừng lại.

Dù lỗ vẫn ham?

UBCKNN vừa ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với ông Phan Sỹ Hải (P103-Đ8 Vĩnh Hồ, Thịnh Quang, Hà Nội). Ông Phan Sỹ Hải bị phạt tiền 550 triệu đồng do từ ngày 04/01/2016 đến ngày 29/4/2016, ông này đã sử dụng 28 tài khoản, trong đó 3 tài khoản đứng tên mình và 25 tài khoản đứng tên người khác để mua, bán, tạo cung cầu giả tạo đối với cổ phiếu VMD của công ty Cổ phần Y Dược phẩm Vimedimex.

Trước đó, UBCKNN cũng xử phạt vi phạm hành chính số tiền 600 triệu đồng đối với bà Trần Thị Minh Phượng (15 Trường Chinh, Pleiku, Gia Lai) với hành vi tương tự. Theo kết quả giám sát, kiểm tra của UBCKNN và cơ quan công an, trong khoảng thời gian từ 20/7/2015 đến 1/4/2016, bà Phượng đã sử dụng 42 tài khoản, trong đó 3 tài khoản đứng tên mình và 39 tài khoản đứng tên người khác mở tại 16 công ty chứng khoán để giao dịch cổ phiếu HNG của CTCP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai nhằm mục đích tạo cung cầu giả tạo, thao túng cổ phiếu HNG.

Đầu tư - Thao túng giá cổ phiếu: Phạt hàng trăm triệu vẫn… “nhờn”

Mức độ phức tạp của việc thao túng giá chứng khoán ngày càng cao, đặc biệt là khi thị trường tăng mạnh cả về điểm số và thanh khoản.

Trên thực tế, đây không phải lần đầu tiên UBCKNN đưa ra những án phạt kỷ lục cho hành vi thao túng và làm giá cổ phiếu.

Năm 2016, một cá nhân là Hoàng Đức Dũng (Hà Nội) đã nhận mức phạt 550 triệu đồng, đồng thời phải nộp thêm hơn 400 triệu đồng để khắc phục hậu quả do mở 26 tài khoản để thao túng giá cổ phiếu TNT.

Ông Trần Thanh Hữu - thành viên Hội đồng quản trị, Phó tổng giám đốc công ty Cổ phần Cmistone (CMI) bị phạt 705 triệu đồng vì thao túng giá cổ phiếu CMI…

 “Đội lái” mong được phạt

Theo Luật sư Trương Thanh Đức, Chủ tịch HĐTV công ty Luật Basico, biện pháp xử phạt hành chính dù là cả trăm triệu thì vẫn chưa đủ sức răn đe với các “đội lái” khiến tình trạng làm giá cổ phiếu vẫn diễn ra đều đặn qua các năm, thậm chí với quy mô lớn hơn.

“Có trường hợp sai phạm do thiếu hiểu biết về luật pháp nhưng số đó rất ít, còn lại phần lớn đều có chủ đích. Trước khi thực hiện hành vi làm giá, họ đều đã tính đến bài toán lợi ích thu về, kể cả trong trường hợp bị phát hiện và xử phạt.

Số tiền xử phạt 500-600 triệu đồng có khi chỉ bằng một nửa hay 1/3 lợi nhuận kiếm được từ việc thao túng một mã cổ phiếu nào đó. Hơn nữa, xử phạt hành chính xong là xong vô tình lại khiến khoản lợi nhuận từ hành vi vi phạm được thừa nhận. Do đó, nhiều đối tượng làm giá thậm chí còn mong được phạt” – Luật sư Đức nhận định.

Vị này cho biết, tại Việt Nam, theo quy định của Bộ luật Hình sự, nếu cá nhân thực hiện hành vi thu lợi bất chính từ 500 triệu đồng trở lên mới thuộc phạm vi điều chỉnh. Tuy nhiên, đa số các trường hợp làm giá cổ phiếu bị phát hiện, cơ quan thanh tra UBCKNN không phát hiện được khoản lợi bất chính từ hành vi vi phạm.

“Nếu UBCKNN và các cơ quan như bộ Công an, thanh tra vào cuộc rốt ráo để xác định hành vi, mức độ thiệt hại thì mới có thể xử lý hình sự các đối tượng thao túng giá cổ phiếu. Điều này giúp ngăn chặn tình trạng tái diễn gây thiệt hại cho thị trường cũng như giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư chân chính”, LS Đức nói.

Đưa ra quan điểm về vấn đề trên, Tổng thư ký Hiệp hội Các nhà đầu tư tài chính (VAFI) Nguyễn Hoàng Hải cho rằng, trường hợp cá nhân làm giá cổ phiếu đã bị phát hiện chỉ là phần nổi của tảng băng. Ở phần còn lại là những“đội lái” chuyên nghiệp liên kết với các môi giới chứng khoán, công ty niêm yết để thực hiện việc đánh lên hay dìm giá cổ phiếu.

Trước tình trạng này, ông Hải khuyến cáo nhà đầu tư cá nhân tự bảo vệ mình bằng cách tiết chế được cảm xúc khi tham gia thị trường, không để guồng quay của cổ phiếu lôi kéo. Tránh xa các cổ phiếu có dấu hiệu giao dịch bất thường, đừng vì cái lợi trước mặt mà có thể dẫn đến thua lỗ lớn về sau.

 

Đầu tư chứng khoán: Những sai sót trả giá bằng tiền mặt

Thứ 3, 05/09/2017 | 06:45
Theo thống kê, từ đầu năm đến nay, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành 115 quyết định xử phạt 88 tổ chức và 34 cá nhân, thu về tổng số tiền gần 10 tỷ đồng.
Cùng tác giả

Nhiều đại gia Việt dính hồ sơ Paradise; 500 khách hàng "sập bẫy" địa ốc Alibaba

Chủ nhật, 26/11/2017 | 12:45
Rò rỉ hồ sơ Paradise liên quan tới Việt Nam, Thanh tra Chính phủ vạch sai phạm nhiều “ông lớn” bất động sản, gần 500 khách hàng "sập bẫy" địa ốc Alibaba... là những tin kinh tế thu hút sự chú ý của dư luận tuần qua.

Đôi cá leo dài 1,5m, nặng 107kg vừa xuất hiện tại Hà Nội có giá bao nhiêu?

Chủ nhật, 26/11/2017 | 11:13
Đôi cá leo với độ dài hơn 1,5m, cân nặng tới 107kg mỗi con có xuất xứ từ khu vực Biển Hồ (Campuchia) vừa được thương lái vận chuyển về Hà Nội theo đường hàng không.

Kết quả xổ số Vietlott ngày 19/11: Jackpot 16 tỷ vẫn "vô duyên"

Chủ nhật, 19/11/2017 | 19:37
Kết quả quay số mở thưởng (QSMT) sản phẩm Mega 6/45 của công ty Xổ số Điện toán Việt Nam (Vietlott), kỳ QSMT thứ 209 ngày 19/11 cho thấy, dãy số đem lại may mắn cho người chơi lần lượt là 14-20-30-33-41-43.

Yêu cầu tháo dỡ công trình “mọc chui” dưới gầm cao tốc nghìn tỷ

Chủ nhật, 19/11/2017 | 10:02
Việc tháo dỡ công trình trái phép này được yêu cầu gấp rút hoàn thành trong 3 ngày từ 17-19/11.

Nghịch lý “ăn gian” tiền tỷ chỉ bị phạt vài chục triệu đồng

Chủ nhật, 19/11/2017 | 07:28
Hành vi mua bán “chui” cổ phiếu đang có chiều hướng gia tăng trên thị trường chứng khoán, nên chăng có một chế tài đủ mạnh, không chỉ xử phạt hành chính mà cần thiết truy cứu trách nhiệm hình sự để từ đó ngăn chặn kế “bán chui lợi hơn bị phạt” của các nhà đầu tư.
Cùng chuyên mục

Lực bán áp đảo trên thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới

Thứ 5, 28/03/2024 | 14:26
Số liệu từ Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) cho thấy, lực bán tiếp tục áp đảo trên thị trường hàng hoá nguyên liệu thế giới ngày hôm qua (27/3).

Thêm 3 nhóm hàng xuất khẩu tỷ đô của ngành nông nghiệp

Thứ 3, 26/03/2024 | 21:00
Đến 15/3, ngành nông nghiệp có 5 nhóm hàng xuất khẩu đạt kim ngạch từ 1 tỷ USD trở lên, tăng 3 nhóm so với cùng kỳ 2023.

Hơn 92% cửa hàng bán lẻ xăng dầu phát hành hóa đơn từng lần bán hàng

Thứ 3, 26/03/2024 | 14:31
Thông tin từ Tổng cục Thuế, tính đến ngày 24/3/2024, vẫn còn 5/63 Cục Thuế có tiến độ dưới 70% về xuất hóa đơn bán lẻ xăng dầu.

Thị trường cà phê trở lại xu hướng tăng

Thứ 3, 26/03/2024 | 14:30
Chất lượng cà phê của Việt Nam ngày càng được nâng cao, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng toàn cầu.

Xuất khẩu cá ngừ không giữ được đà tăng trưởng

Thứ 3, 26/03/2024 | 09:48
Dù mở rộng sang hơn 80 thị trường nhưng xuất khẩu cá ngừ sang phần lớn các thị trường đều ghi nhận sự sụt giảm trong tháng 2/2024.
     
Nổi bật trong ngày

Lực bán áp đảo trên thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới

Thứ 5, 28/03/2024 | 14:26
Số liệu từ Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) cho thấy, lực bán tiếp tục áp đảo trên thị trường hàng hoá nguyên liệu thế giới ngày hôm qua (27/3).

Giá vàng 28/3: Vàng SJC vượt mốc 81 triệu đồng/lượng

Thứ 5, 28/03/2024 | 09:50
Giá vàng SJC tiếp tục đi lên phiên sáng nay, nhiều nơi đã vượt qua mốc 81 triệu đồng mỗi lượng.

Xuất khẩu cao su sang Hàn Quốc tăng mạnh 2 tháng đầu năm

Thứ 5, 28/03/2024 | 07:00
2 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu cao su của Việt Nam sang Hàn Quốc đạt 8,2 nghìn tấn, trị giá 12,77 triệu USD, tăng cả về lượng và trị giá so với cùng kỳ năm 2023.