SHS báo lãi gấp đôi, tự doanh khởi sắc với cổ phiếu ngân hàng, bán lẻ

Mới đây, CTCP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (HNX: SHS) đã công bố báo cáo tài chính riêng lẻ quý III/2023. Theo đó, doanh thu hoạt động của công ty đạt gần 484 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó các mảng tự doanh, môi giới, lãi từ cho vay và phải thu đều có sự tăng trưởng.

Tại khoản mục lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL), công ty ghi nhận mức tăng gấp 2,3 lần cùng kỳ lên 195 tỷ đồng. Với lỗ từ FVTPL cũng tăng mạnh 93% lên 149 tỷ đồng. SHS ghi nhận lãi tự doanh quý này đạt 46 tỷ đồng, cao hơn mức 7 tỷ đồng cùng kỳ.

Trong quý III, doanh thu từ hoạt động môi giới của SHS cũng mamg về 74 tỷ đồng, tăng 20% so với quý III/2022. Tuy nhiên, các mảng hoạt động còn lại như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính, lưu ký chứng khoán,… lại ghi nhận mức sụt giảm đáng kể. Thậm chí chi phí hoạt động cũng có chiều hướng tăng 475 lên 207 tỷ đồng.

Sau khi trừ chi phí, SHS vẫn ghi nhận được mức lãi sau thuế gần 199 tỷ đồng trong quý III, tăng 125% so với cùng kỳ năm ngoái, tương ứng tăng gấp 2 lần.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2023, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty cũng tăng mạnh 1.469 tỷ đồng và 380 tỷ đồng, lần lượt tăng 57% và gấp 19 lần lợi nhuận của 9 tháng năm 2022. So với kết quả đạt được, công ty đã hoàn thành 76% chỉ tiếu doanh thu và 43% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Tại thời điểm cuối tháng 9, tổng tài sản của SHS có sự giảm nhẹ 0,8% về 10.806 tỷ đồng, chiếm tỉ trọng lớn nhất vẫn là khoản cho vay margin và ứng trước tiền bán khách hàng đạt 3.833 tỷ đồng, tăng 62% so với đầu kỳ, trong đó dư nợ margin tăng 1.400 tỷ đồng lên 3.681 tỷ đồng.

Trong khoản mục tài sản FVTPL, giá trị ghi sổ là hơn 3.535 tỷ đồng, giảm 564 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Theo đó, SHS hiện đang có 1.766 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết, 765 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết, 644 tỷ đồng trái phiếu niêm yết, 350 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết và 10,5 tỷ đồng chứng chỉ quỹ.

Danh mục FVTPL của công ty nắm giữ một số cổ phiếu có tỉ trọng lớn như EIB (311 tỷ đồng), MWG (184 tỷ đồng), FRT (184 tỷ đồng). Các cổ phiếu này đều đang tạm lãi vài chục tỷ đồng tại thời điểm 30/9. Còn cổ phiếu EIB đã được SHS nắm giữ từ khá lâu với tỉ trọng lớn, trong khi bộ đôi cổ phiếu bán lẻ MWG và FRT mới được mua mạnh trong quý vừa rồi.

Đáng chú ý, SHS còn có khoản tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) hơn 475 tỷ đồng, chiếm phần lớn là tỉ trọng cổ phiếu SHB và TCD. Thời điểm kết thúc BCTC, công ty đang tạm lãi hơn gấp đôi với khoản đầu tư vào SHB, ngược lại TCD lỗ 54%.