9 lô trái phiếu nghìn tỷ bị huỷ của Tân Hoàng Minh do CTCK nào tư vấn?

Ủy ban chứng khoán Nhà nước ngày 4/4 đã quyết định hủy bỏ 9 đợt chào bán trái phiếu trong thời gian từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022 của 3 công ty thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh.

Cụ thể, Công ty Bất động sản Ngôi Sao Việt, Công ty Cung Điện Mùa Đông, Công ty Soleil là các công ty chưa đại chúng, đã thực hiện 9 đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ với tổng trị giá 10.030 tỷ đồng.

Ủy ban chứng khoán Nhà nước quyết định hủy bỏ các đợt phát hành trái phiếu của 3 công ty này do có hành vi công bố thông tin sai sự thật, che giấu thông tin trong hoạt động phát hành trái phiếu riêng lẻ.

Theo quyết định này, các tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu có trách nhiệm dừng chuyển quyền sở hữu các trái phiếu của Công ty Bất động sản Ngôi Sao Việt, Công ty Cung điện Mùa Đông, Công ty Soleil thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh trong 9 đợt chào bán trên. Đây là một biện pháp chưa từng có tiền lệ trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Trong các đợt phát hành trái phiếu các công ty thành viên, Tập đoàn Tân Hoàng Minh thường đứng ra làm bên bảo lãnh thanh toán. Nhóm Tân Hoàng Minh thường đi vay trái phiếu với lãi suất khá cao. Lãi suất trung bình các doanh nghiệp bất động sản phát hành dao động trong khoảng 10-13%/năm - một mức cao so với mặt bằng chung của ngành. Các loại trái phiếu này cũng thường được chào mời rầm rộ trên các hội nhóm Facebook.

Thực tế, theo thống kê công khai từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), năm 2021, 3 doanh nghiệp thuộc Tân Hoàng Minh đã huy động tổng cộng 8.130 tỷ đồng từ kênh trái phiếu có lãi suất cố định dao động 11-12%/năm. Các trái phiếu này sẽ đáo hạn vào năm 2023-2026. Các trái chủ gồm tổ chức trong nước, tổ chức tín dụng.

Tại Công ty Bất động sản Ngôi Sao Việt, có 2 đợt phát hành trên HNX. Một đợt phát hành 8 triệu trái phiếu vào ngày 5/7/2021 với trị giá 800 tỷ đồng, thời gian đáo hạn 4 năm. Cụ thể, CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) đã tư vấn cho Ngôi Sao Việt phát hành lô trái phiếu đầu tiên này, nhằm huy động vốn, qua đó thực hiện dự án thành phần thuộc Khu đô thị mới Việt Hưng do Việt Tiến làm chủ đầu tư.

Lô trái phiếu này được đảm bảo bằng 100% vốn góp tại Việt Tiến (tương đương 6 triệu cổ phần) thuộc sở hữu của ông Đỗ Anh Dũng (38,9%), ông Đỗ Hoàng Minh (60,6%) và ông Đỗ Hoàng Việt (0,5%).

Một đợt phát hành 19 triệu vào ngày 20/9/2021 với trị giá 1.900 tỷ đồng, thời gian đáo hạn hơn 5 năm. CTCP Chứng khoán Agribank (Agriseco) là đơn vị tư vấn cho Ngôi Sao Việt phát hành lô trái phiếu này, mục đích để góp vốn cho hợp đồng đặt cọc hợp tác kinh doanh dự án đầu tư xây dựng dải đất phía Nam đường Đại Cồ Việt, tương ứng tỉ lệ 47% tổng mức đầu tư.

Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu thứ hai gồm quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng đặt cọc hợp tác kinh doanh của Ngôi Sao Việt tại dự án Nam Đại Cồ Việt và quyền sở hữu 12,5% vốn tại Ngôi Sao Việt (tương đương 200 tỷ đồng).

Các tài sản đảm bảo cho 2 lô trái phiếu nói trên đều do Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) đại diện quản lý và nhận thế chấp.

Như vậy, 2 đợt phát hành trái phiếu trong năm của Ngôi Sao Việt có tổng giá trị lên tới 2.700 tỷ đồng.

Tại CTCP Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil, thông tin từ HNX cho biết doanh nghiệp này trong năm 2021 phát hành 3 đợt trái phiếu, thời gian đáo hạn từ 2-3 năm.

Đợt một được thực hiện vào ngày 6/7/2021, CTCP Chứng khoán An Bình là đơn vị thu xếp cho Soleil phát hành 1.750 tỷ đồng trái phiếu, chia làm 3 đợt, trong đó 2 đợt vào ngày 6/7/2021 (800 tỷ đồng) và 20/8/2021 (450 tỷ đồng) với kỳ hạn 2 năm, lãi suất 11,75%/năm. Một đợt vào 1/11/2021 trị giá 500 tỷ đồng, đáo hạn trong 3 năm.

Tài sản đảm bảo trong lần phát hành trái phiếu này gồm quyền sở hữu đất và tài sản hình thành trên đất của 23 căn shophouse và một khu khách sạn tại dự án Hoàng Hải Complex; quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản khác gắn liền với đất của công ty Hoàng Hải Phú Quốc; quyền tài sản phát sinh từ phần xây dựng hình thành trong tương lai theo hợp đồng hợp tác đầu tư. 

Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) tiếp tục làm đại diện quản lý và nhận thế chấp cho Soleil thực hiện thương vụ này.

Còn tại Công ty Cổ phần Cung Điện Mùa Đông, đây là đơn vị phát hành trái phiếu trị giá lớn nhất trong 3 doanh nghiệp bị hủy giao dịch lần này. Công ty này trong năm 2021 phát hành 3 đợt trái phiếu với tổng trị giá 3.680 tỷ đồng.

2 đợt phát hành đầu tiên đều vào ngày 22/11/2021 do Công ty Chứng khoán KIS đứng lên thu xếp. Tổng giá trị là 450 tỷ đồng. Thời gian đáo hạn cho 2 lô trái phiếu là 3 năm với lãi suất 11,5%/năm.

Đợt phát hành sau thực hiện vào ngày 16/12/2021 do Chứng khoán Everest tham gia thu xếp. Tổng giá trị là 3.230 tỷ đồng với thời gian đáo hạn là 4 năm, lãi suất 11%/năm.

Tài sản đảm bảo cho các lô trái phiếu gồm quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản khác gắn liền với đất của công ty Hoàng Hải Phú Quốc; quyền tài sản phát sinh từ phần xây dựng hình thành trong tương lai theo hợp đồng hợp tác đầu tư; giá trị quyền tài sản của Cung Điện Mùa Đông phát sinh từ hợp đồng hợp tác đầu tư giữa doanh nghiệp và Hoàng Hải Phú Quốc; 10 triệu cổ phiếu của Cung Điện Mùa Đông với giá 27.163 đồng/cổ phiếu thuộc sở hữu của bà Vũ Mỹ Linh - một Thành viên HĐQT.

Số tài sản này do Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) chi nhánh Tây Thăng Long đại diện quản lý và nhận thế chấp.