Hàng loạt cổ phiếu năng lượng hưởng lợi nhờ Quy hoạch điện VIII

Theo báo cáo ngành điện Chứng khoán VNDirect mới công bố, đội ngũ phân tích chỉ ra việc ban hành Quy hoạch điện VIII đã làm rõ hơn bức tranh ngành điện Việt Nam trong thời gian tới, đồng thời cũng mở ra cơ hội tăng trưởng tươi sáng cho các doanh nghiệp nhóm ngành này. 

Vào ngày 15/5/2023, Thủ Tướng Chính phủ đã chính thức phê duyệt Quy hoạch điện VIII, mở ra một chương mới cho ngành điện Việt Nam, chính thức loại bỏ khoảng 13.220MW điện than. Theo đó, dự kiến điện than sẽ đạt tăng trưởng kép thấp 2% giai đoạn 2021-2030 sau đó giảm 1% giai đoạn 2030-2050, chiếm lần lượt 19% và 4% tổng công suất nguồn điện.

Về nguồn điện khí, đây sẽ là mũi nhọn trong kế hoạch phát triển của Việt Nam giai đoạn 2021-2030 với tăng trưởng kép đạt 26%, chiếm 27% tổng công suất nguồn điện. Trong năm 2030-2050, phát triển điện khí sẽ chậm lại đạt 4%, chiếm 15% tổng công suất trong 2050.

Bên cạnh đó, nguồn điện gió cũng là mục tiêu phát triển hàng đầu trong cả ngắn và dài hạn. Trong đó, điện gió trên bờ sẽ tăng trưởng kép 25% trong 2021- 2030, và 6% trong 2030-2050, chiếm lần lượt 14% và 13% tổng công suất giai đoạn này.

Dự kiến Việt Nam sẽ phát triển 6.000MW điện gió ngoài khơi đầu tiên từ nay đến 2030, sau đó sẽ tăng trưởng mạnh mẽ 15% trong 2030-2050, chiếm 16% tổng công suất nguồn điện.

Còn điện mặt trời dự kiến sẽ hạn chế phát triển sau giai đoạn tăng trưởng ồ ạt 2020 - 2021. Tuy nhiên, Chính phủ vẫn khuyến khích phát triển điện mặt trời cho mục đích tự tiêu thụ. Theo đó, công suất điện mặt trời tăng khiêm tốn trong 2021-2030 sau đó tăng mạnh 13% từ 2030 - 2050, chiếm 33% tổng công suất.

VNDirect nhấn mạnh, các doanh nghiệp lĩnh vực xây lắp hạ tầng điện sẽ được hưởng lợi rõ ràng nhất nhờ khối lượng công việc khá cao trong kế hoạch của Quy hoạch điện VIII, đặc biệt trong các nhóm ngành điện khí và năng lượng tái tạo.

Theo đó, nhóm ngành xây lắp điện bao gồm đường dây, trạm biến áp cũng sẽ ghi nhận mức tăng tương ứng nhằm đảm bảo khả năng hấp thụ và tính hiệu quả của hệ thống.

Tuy nhiên, đối với nhóm năng lượng tái tạo, chính sách giá năng lượng tái tạo mới là yếu tố làm rõ ràng hơn triển vọng của nhóm ngành này.

Một số những doanh nghiệp niêm yết nổi bật trong nhóm xây lắp hạ tầng điện bao gồm CTCP Tập Đoàn PC1 (HoSE: PC1), CTCP FECON (HoSE: FCN), CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 (HoSE: TV2) sẽ là những doanh nghiệp được hưởng lợi sớm nhất từ luận điểm này.

Trong dài hạn hơn, Tổng Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) dự kiến cũng sẽ được hưởng lợi do tham gia vào lĩnh vực xây lắp điện gió ngoài khơi, với kinh nghiệm trong những dự án gần đây như Thăng Long, La Gàn.

Doanh nghiệp điện khí nói chung và điện khí LNG nói riêng có triển vọng tươi sáng hơn do sở hữu dự án đã được phê duyệt trong Quy hoạch điện VIII bao gồm Nhơn Trạch 3&4 (Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (HoSE: POW) phụ trách; hay dự án LNG Long Sơn do Tổng Công ty Phát điện 3 (HoSE: PGV) và CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 (TV2) phụ trách; dự án Ô Môn 3,4 của Tổng Công ty Phát điện 2 (GE2). 

Tổng Công ty Khí Việt Nam (HoSE: GAS) cũng sẽ được hưởng lợi chính trong giai đoạn phát triển này do thực hiện phát triển các dự án kho cảng LNG.

"Quy hoạch điện VIII được phê duyệt sẽ thúc đẩy tiến độ các dự án mỏ khí tỷ đô vốn đã bị đình trệ lâu nay như Lô B, Cá Voi Xanh trong những năm tới nhằm đảm bảo nguồn khí trong nước và giảm phụ thuộc vào việc nhập khẩu LNG cho phát điện tại Việt Nam", nhóm phân tích cho hay.